Inleiding Financiele Wiskunde 2011/12

Docent: Karma Dajani
Studentassistent: Guido van Miert

blok 1 & 2
tijd plaats
Hoorcollege maandag 13:15-15:00
  BBL 169
 

Werkcollege
dinsdag 15:15-17:00
 BBL 169
 
ECTS : 7.5 studiepunten

Beschrijving: Financiële wiskunde is een theorie die de praktische aspecten van de handel en de regulering van de financiële markten modeleerd,  en is van toepassing op bank-en verzekeringsactiviteiten.

De ontwikkeling van de theorie in de afgelopen drie decennia werd grotendeels gestimuleerd door uitgebreide introductie van ingewikkelde financiële instrumenten, met uitbetaling structuur die is afgeleid uit de prijzen van een aantal onderliggende derivaten zoals aandelen of valuta.

Deze cursus is vooral gericht op discrete-tijd, eindige state-space processen van de aandelenkoersen.

Gebaseerd op het principe van geen arbitrage, zullen wij de studie van de fundamentele probleem van de prijsstelling van de afgeleide effecten, met bijzondere aandacht voor de meest elementaire call-en putopties. We zullen bespreken ook modellen voor de analyse en de volatiliteit van de rentevoeten.

Boek: Stochastic Calculus for Finance I, The Binomial Asset Pricing Model , door Steven E. Schreve. Springer Finance,
ISBN 0-387-40100-8.

Ingangseis:
Kansrekening en stochastische processen zijn aanbevolen maar niet vereist.

Tentamenering:
Twee deeltentamnes + 10 inleveropgaven.

Eindcijfer: deeltentamen 1 (40%), deeltentamen 2 (40%), inleveropgaven (20%).

Rooster (Voorlopig):

Collegeweek 1:
--maandag 6 februari: hoorcollege-Hoofdstuk 1, sectie 1.1 en het begin van 1.2.
--dinsdag 7 februari:  werkcollege
-blz. 20 opgaven 1.1,1.2,1.3.
Inleveropgave 1.6 in te leveren op dinsdag 14 februari tijdens het werkcollege.

Collegeweek 2 
--maandag 13 februari: hoorcollege-Hoofdstuk 1, sectie 1.2 en sectie 1.3.
--dinsdag 14 februari: werkcollege
-blz. 20 opgaven 1.4,1.5,1.7,1.8. 
Inleveropgave 1.9 in te leveren op dinsdag 21 februari tijdens het werkcollege.

Collegeweek 3
--maandag 20 februari: hoorcollege-Hoofdstuk 2, secties 2.1 en 2.2. Er wordt alleen een uur gegeven ivm de visitatie wiskunde.
--dinsdag 21 februari: gecombineerde hoor/werkcollege.  Eerste uur- we gaan sectie 2.3 behandelen.
Tweede uur-werkcollege:
blz. 54 opgaven 2.1, 2.2, 2.3 en Extra Opgave (neem aub een copie mee naar het werkcollege). Geen inleveropgave.

Collegeweek 4 
--maandag 27 februari: Hoorcollege- Hoofdstuk 2, sectie 2.4.
--dinsdag 28 februari: Werkcollege
-blz. 54 opgaven 2.3, 2.4, 2.6, 2.8, 2.9. 
Inleveropgave 2.10 in te leveren op donderdag 6 maart tijdens het werkcollege.

Collegeweek 5
--maandag 5 maart: Hoorcollege- Hoofdstuk 2, sectie 2.5 en Hoofdstuk 3 sectie 3.1 .
--dinsdag 6 maart: Werkcollege-blz. 54 opgaven 2.5, 2.11, 2.12 en blz. 83 opgaven 3.1 en 3.2.
Inleveropgaven 2.13 in te leveren op dinsdag 20 maart tijdens het werkcollege.

 
Collegeweek 6 
Geen hoor/werkcolleges in verband met het hertentamen week.


Collegeweek 7

--maandag 19 maart: Hoorcollege-Hoofdstuk 3, sectie 3.2 en en begin van 3.3.
--dinsdag 20 maart: Werkcollege-blz. 84 opgaven 3.3, 3.4, 3.5 + extra opgaven.
Geen inleveropgave.

Collegeweek 8

--maandag 26 maart: Hoorcollege-Hoofdstuk 3, rest van 3.3.
--dinsdag 27 maart: Werkcollege-blz. 84 opgaven 3.6, 3.7.
Inleveropgave 3.8 in te leveren op dinsdag 3 april tijdens het werkcollege.

Collegeweek 9

--maandag 2 april: Hoorcollege-Hoofdstuk 4, secties 4.1, 4.2.
--dinsdag 3 april: Werkcollege-
blz.115 opgaven 4.1, 4.2 en 4.4.
Geen inleveropgave.

Collegeweek 10

--maandag 9 april: Geen Hoorcollege-tweede Paasdag.
--dinsdag 10 april: Werkcollege-Tentamen Oefening. Neem aub een copie mee naar het werkcollege.


Collegeweek 11--Tentamen dinsdag 17 april van 13:30-16:30 in EDU beta. (Hoofdstukken 1,2,3)
Regels: Het tentamen is niet open boek. Je mag wel de volgende meenemen:
een eenvoudige rekenmachine en een A4 met de volgende informatie daarop: stellingen 1.2.2, 2.2.5, 2.4.7, 2.5.8, lemmas 2.5.3, 3.2.5, 3.2.6, 3.3.6 en de definities van conditionele verwachtingen (met eigenschappen), (super/sub)martingaal, Markov process, Radon-Nikodym process and state price density process.



Collegeweek 12
--maandag 23 april:
Hoofdstuk 4, sectie 4.3 en  sectie 4.4.
--dinsdag 24 april: Werkcollege-
blz.115 opgaven 4.3, 4.5, 4.6.
Inleveropgave 4.7 in te leveren op dinsdag 1 mei tijdens het werkcollege.

Collegeweek 13
--maandag 30 april:
Geen College (Koninginnedag)
--dinsdag 1 mei: Hoorcollege-rest van 4.4 en sectie 4.5.

Geen inleveropgave.

Collegeweek 14
--maandag 7 mei:
Hoofdstuk 4 rest van 4.5 en hoofdstuk 5, secties 5.1 en begin van 5.2.
--dinsdag 8 mei: Werkcollege-
blz. 138 opgaven 5.1,
5.2(i,ii,iii), 5.3(i,ii).
Geen inleveropgave.

Collegeweek 15
--maandag 14 mei:
Hoofdstuk 5, rest van sectie 5.2, sectie 5.3.
--dinsdag 15 mei: Werkcollege-
blz. 138 opgaven
5.2(iv,v), 5.3(iii,iv), 5.4.
Inleveropgave 5.5 in te leveren op dinsdag 22 mei tijdens het werkcollege.


Collegeweek 16
--maandag 21 mei:
Hoofdstuk 5, sectie 5.4
--dinsdag 22 mei: Werkcollege-
blz. 138 opgaven
5.6, 5.7 + extraopgaven (neem aub een kopie mee naar het werkcollege).
Inleveropgave 5.8 (blz. 138) in te leveren op dinsdag 5 juni tijdens het werkcollege.


Collegeweek 17
Geen hoor/werkcollege (Pinkster + hertentamen week).

Collegeweek 18
--maandag 4 juni:
Hoofdstuk 6, secties 6.1, 6.2 en begin van 6.3.
--dinsdag 5 juni: Werkcollege-
blz. 174 opgaven
6.1, 6.2, 6.3

Collegeweek 19
--maandag 11 juni (laatste hoorcollege):
Hoofdstuk 6, rest van sectie 6.3.
--dinsdag 12 juni: Werkcollege-
blz. 174 opgaven
6.4, 6.5.

Geen inleveropgave.

Collegeweek 20
--maandag 18 juni: Geen hoorcollege
--dinsdag 19 juni: Werkcollege-Tentamen oefenningOefenTentamen neem aub een copie mee naar het werkcollege.

Collegeweek 21: Tentamen dinsdag 26 juni van 13:30-16:30 in EDU alpha.
Regels: Het tentamen is niet open boek. Je mag wel de volgende meenemen:
een rekenmachine, de oude A4 (van het eerste deeltentamen) en een nieuwe A4 met de volgende informatie daarop:
Stelling 4.2.2, Def. 4.3.1, Stellingen 4.3.2, 4.3.3, Def. 4.4.1, Stellingen 4.4.2, 4.4.3, 4.4.4, 4.4.5, 4.5.1,
Lemma 5.2.1, Stelling 5.2.3, Corollary 5.2.4, Stelling 5.2.5, Definities 6.2.2, 6.2.4, 6.3.1, 6.3.4, 6.3.6, 6.3.8, Stellingen 6.3.2, 6.3.7
(zonder bewijzen).

Hertentamen is op dinsdag 21 augustus van 9-12 in Wis611ab.